隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和全球化的加深,越來越多的企業(yè)開始涉足國(guó)際化業(yè)務(wù),將市場(chǎng)拓展到全球。
疫情以來,中國(guó)采取了更為有效的防疫舉措,實(shí)現(xiàn)了更好的疫情防控效果,更是進(jìn)一步提高了中國(guó)企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)。
從2019年上市公司海外收入占比來看,電子、家電、紡織服裝行業(yè)占比最高,分別為49.25%、34.44%、21.88%,體現(xiàn)了中國(guó)在相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。整體醫(yī)藥生物行業(yè)海外收入占比僅為6.98%,而醫(yī)療器械相關(guān)的醫(yī)療耗材、醫(yī)療設(shè)備、體外診斷等領(lǐng)域海外占比相對(duì)更高,并且有上升趨勢(shì)。
2019 年醫(yī)藥行業(yè)中各子行業(yè)海外收入占比
資料來源:Wind,海通證券研究所。
2015年,國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模僅為全球市場(chǎng)的1/8。近五年,隨著國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)快速擴(kuò)容,全球市場(chǎng)占比逐步由1/8,提升至2019年的1/5。
除此之外,國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)發(fā)展的另一特點(diǎn)是,集中度也在提升:頭部企業(yè)占有技術(shù)和資金優(yōu)勢(shì),優(yōu)勢(shì)明顯。同時(shí),國(guó)內(nèi)鼓勵(lì)創(chuàng)新政策,對(duì)醫(yī)療器械研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、上市推廣都起到了極大促進(jìn)作用。
全球、國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模(億元)
資料來源:Wind,醫(yī)療器械藍(lán)皮書,招商銀行研究院
新冠疫情的沖擊,
為醫(yī)療器械走出國(guó)門提供了契機(jī)。
2020年醫(yī)療器械出口額同比實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng),其中醫(yī)療耗材出口增加一定程度上拉動(dòng)中高端產(chǎn)品出口增長(zhǎng)。診療設(shè)備、IVD試劑等出口額大增,其中IVD試劑出口額相對(duì)2019年增長(zhǎng)約8倍。
試劑出口未來或?qū)?dòng)IVD企業(yè)的中高端產(chǎn)品率先實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。國(guó)內(nèi)醫(yī)用耗材出口占比在2020年提升至75%以上,其中,近90%為醫(yī)用口罩、醫(yī)用防護(hù)服等技術(shù)壁壘較低的產(chǎn)品。
國(guó)內(nèi)中高端醫(yī)療器械出口,
頭部集中效應(yīng)顯著。
以呼吸機(jī)為例,從2019年海外各國(guó)在中國(guó)醫(yī)用呼吸機(jī)采購(gòu)量看,邁瑞醫(yī)療(321.960, -5.15, -1.57%)一家占據(jù)近75%的市場(chǎng)份額,家用呼吸機(jī)相對(duì)分散,但魚躍一家也超過了40%。細(xì)分賽道龍頭,具備當(dāng)?shù)卣畔⒏櫮芰?、重?span style="">CT、MRI等院內(nèi)必須設(shè)備細(xì)分市場(chǎng)、售后服務(wù)能力強(qiáng)、與FDA或CE溝通順暢,在國(guó)際化進(jìn)程中更具優(yōu)勢(shì)。
醫(yī)療器械出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
資料來源:眾成醫(yī)械、招商銀行研究院
產(chǎn)品技術(shù)是國(guó)際化的基石,
國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械企業(yè)重視研發(fā)投入,
不斷提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
2020年邁瑞醫(yī)療研發(fā)投入突破20億元,較2019年增加27%;英科醫(yī)療(50.550, -0.68, -1.33%)、振德醫(yī)療(39.380, -0.72, -1.80%)等在2020年收入大幅提升的情況下,研發(fā)投入也較前一年增長(zhǎng)3倍以上。國(guó)內(nèi)前十大醫(yī)療器械企業(yè)每年研發(fā)投入多維持在20%以上的增長(zhǎng)。
目前,
國(guó)內(nèi)高端器械仍依賴進(jìn)口,
國(guó)產(chǎn)替代空間可觀。
進(jìn)口替代萌芽期
國(guó)內(nèi)高端醫(yī)療設(shè)備、高值耗材的神經(jīng)介入等。
進(jìn)口替代高速成長(zhǎng)期
醫(yī)療設(shè)備的CT、體外診斷領(lǐng)域的分子診斷、免疫診斷,高值耗材的外周血管介入、人工晶體等領(lǐng)域。
基本完成進(jìn)口替代
體外診斷的生化診斷,低值耗材的大輸液、衛(wèi)生材料等。
新冠疫情延續(xù)帶動(dòng)醫(yī)療設(shè)備出口增加,但國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備出口仍任重道遠(yuǎn)。創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)能力是器械企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心,技術(shù)創(chuàng)新是器械企業(yè)立足之本。平臺(tái)化布局,增強(qiáng)產(chǎn)品協(xié)同優(yōu)勢(shì)是器械企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展方向。在此過程中,醫(yī)療器械企業(yè)不斷汲取海外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、提升自身產(chǎn)品力,既是一條國(guó)際化之路,也是一條成長(zhǎng)之路。
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