疫情紅利退卻之后,收購(gòu)夯實(shí)、拓展業(yè)務(wù)似乎成了醫(yī)械巨頭們的統(tǒng)一動(dòng)作。集采殺價(jià)之下,市場(chǎng)水分被急劇壓縮,械企們?cè)趥鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)之外延伸新的增長(zhǎng)點(diǎn)成為必要。未來(lái)集采只會(huì)越來(lái)越密集,要想降低同質(zhì)化產(chǎn)品在價(jià)格方面廝殺的風(fēng)險(xiǎn),在研發(fā)中深水挖井是破局的最好出路。
IVD集采?邁瑞回應(yīng)
10月8日,邁瑞醫(yī)療發(fā)布《投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表》,對(duì)近期投資者關(guān)于邁瑞的提問(wèn)進(jìn)行回應(yīng)。
不久前,安徽省醫(yī)藥集中采購(gòu)服務(wù)中心發(fā)布了《安徽省公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)臨床檢驗(yàn)試劑集中帶量采購(gòu)談判議價(jià)公告》,引發(fā)行業(yè)震動(dòng)。
公告內(nèi)容指出,根據(jù)“安徽省公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)臨床檢驗(yàn)試劑網(wǎng)上集中采購(gòu)交易方案”的規(guī)定,省醫(yī)藥聯(lián)合采購(gòu)辦公室代表全省公立醫(yī)院將組織開(kāi)展臨床檢驗(yàn)試劑集中帶量采購(gòu)的談判議價(jià)。
采購(gòu)的范圍是將臨床用量較大,采購(gòu)金額較高,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分的試劑納入采購(gòu)范圍。
涉及品種一共分為五大類(lèi):腫瘤相關(guān)抗原測(cè)定、感染性疾病實(shí)驗(yàn)檢測(cè)、肌疾病實(shí)驗(yàn)診斷、激素測(cè)定、降鈣素原(PCT)檢測(cè)。
有投資者提問(wèn),此次安徽省對(duì)化學(xué)發(fā)光檢驗(yàn)試劑實(shí)施集中帶量采購(gòu),目前有何進(jìn)展?
對(duì)此邁瑞醫(yī)療官方回應(yīng),8 月 27 日,安徽省醫(yī)藥集中采購(gòu)服務(wù)中心公布了安徽省公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)臨床檢驗(yàn)試劑集中帶量采購(gòu)談判議價(jià)結(jié)果,公司在此次集中談判中成功入圍了 14 個(gè)化學(xué)發(fā)光檢測(cè)項(xiàng)目。
9月28 日,安徽省政府新聞辦舉行全省醫(yī)用耗材及大型醫(yī)用設(shè)備集中采購(gòu)新聞發(fā)布會(huì)。安徽省醫(yī)保局在會(huì)中介紹,省醫(yī)藥集中采購(gòu)服務(wù)中心在全國(guó)率先開(kāi)展了臨床檢驗(yàn)試劑集中帶量采購(gòu)談判議價(jià),選擇免疫診斷最大細(xì)分市場(chǎng)化學(xué)發(fā)光項(xiàng)目,共13 家企業(yè)88 個(gè)產(chǎn)品談判議價(jià)成功,平均降幅為 47.02%,經(jīng)測(cè)算,年節(jié)約資金約 1.73 億元。
邁瑞醫(yī)療表示,會(huì)擁抱政策變革,通過(guò)研發(fā)積累、技術(shù)迭代、市場(chǎng)培育,抓住發(fā)展的機(jī)遇。面對(duì)老齡化加劇的未來(lái),醫(yī)保控費(fèi)這一核心訴求不會(huì)改變。邁瑞將繼續(xù)加大研發(fā)投入,加強(qiáng)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
另外,近期南京市醫(yī)保局組織南京地區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)聯(lián)盟與邁瑞開(kāi)展整體性?xún)r(jià)格談判,有投資者提問(wèn),談判內(nèi)容和談判結(jié)果會(huì)對(duì)公司造成哪些影響?
對(duì)此,邁瑞醫(yī)療表示,9 月 29 日下午,南京市醫(yī)保局組織南京地區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)聯(lián)盟與邁瑞開(kāi)展整體性?xún)r(jià)格談判,其中包括了體外診斷試劑和部分骨科耗材這兩大類(lèi)產(chǎn)品,整體降價(jià)幅度 35.51%。
在IVD 方面,通過(guò)和南京市醫(yī)保局談判,邁瑞醫(yī)療將全面打開(kāi)南京醫(yī)療機(jī)構(gòu)的 IVD 市場(chǎng),尤其是化學(xué)發(fā)光、生化、凝血等以往在南京市基本沒(méi)有任何份額的產(chǎn)品將得以迅速打開(kāi)市場(chǎng)格局,從準(zhǔn)入到醫(yī)院推廣和使用的周期縮短、成本降低,有助于公司快速擴(kuò)大南京市的業(yè)務(wù)規(guī)模;
骨科方面,作為公司仍在積極培育和大力投入的種子業(yè)務(wù),此次只有部分產(chǎn)品參與了談判。但由于南京市每?jī)赡陜H實(shí)施一次高值耗材備案,此次談判也將幫助公司打開(kāi)南京市場(chǎng)的骨科銷(xiāo)售機(jī)會(huì)。
從整體來(lái)看,此次談判對(duì)于公司 IVD 和骨科業(yè)務(wù)在南京市場(chǎng)的拓展有正向幫助,但因?yàn)橐粋€(gè)城市的市場(chǎng)規(guī)模有限,對(duì)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)拉動(dòng)影響較小。
40億補(bǔ)短板
體外診斷是邁瑞醫(yī)療的核心主業(yè)之一。邁瑞醫(yī)療2021中報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi),公司體外診斷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入396,165.25萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)30.76%。
眾所周知,上游原材料的質(zhì)量水平對(duì)于提高產(chǎn)品的準(zhǔn)確度至關(guān)重要。試劑原料的好壞,很大程度決定了試劑質(zhì)量的好壞。
為補(bǔ)齊上游短板,9月22日,邁瑞醫(yī)療收購(gòu)HyTest Invest Oy(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海肽生物”)及其下屬子公司100%股權(quán)的交易完成交割,交易價(jià)款5.32億歐元(合人民幣40.35億)。
交割完成后,邁瑞醫(yī)療全資子公司邁瑞荷蘭已經(jīng)直接或間接持有海肽生物及其下屬子公司100%的股權(quán),依法享有各項(xiàng)股東權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)股東義務(wù)。海肽生物將納入公司合并報(bào)表范圍。
對(duì)于這一舉動(dòng),有投資者提問(wèn),該筆并購(gòu)對(duì)公司有何戰(zhàn)略意義,并購(gòu)?fù)瓿珊笥心男┱弦?guī)劃?
邁瑞醫(yī)療對(duì)此回應(yīng),對(duì)于公司而言,收購(gòu)海肽生物對(duì)公司體外診斷業(yè)務(wù)意義巨大。
2004 年,海肽生物的肌鈣蛋白復(fù)合物(Troponin I-T-C)被美國(guó)臨床化學(xué)協(xié)會(huì)(AACC)選為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)物質(zhì)的原料。免疫原料的自研自產(chǎn)能力是試劑臨床性能、質(zhì)量和供應(yīng)安全的重要保證。
研究表明,50%以上的試劑質(zhì)量問(wèn)題是由原料導(dǎo)致。收購(gòu)海肽生物填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)在體外診斷上游頂尖原料領(lǐng)域的眾多空白,公司將補(bǔ)強(qiáng)核心原料自研自產(chǎn)能力,提升核心原料自制比例,助力解決體外診斷上游原料供應(yīng)“卡脖子”問(wèn)題。
此次收購(gòu)?fù)瓿珊?,海肽生物將繼續(xù)保持專(zhuān)業(yè)上游原料供應(yīng)商的身份,為全球體外診斷用戶(hù)長(zhǎng)期、穩(wěn)定、足量供貨,并保持穩(wěn)定且有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格體系。
同時(shí),海肽生物將融入公司原料研發(fā)管理團(tuán)隊(duì),建立對(duì)接機(jī)制。在合法 合規(guī)的框架下,通過(guò)培訓(xùn)、交流、共同開(kāi)發(fā)等方式,提升公司原料研發(fā)能力。
據(jù)邁瑞醫(yī)療官方介紹,HyTest作為邁瑞核心原料供應(yīng)商,與邁瑞業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性極強(qiáng)。與之合作十多年的歷史,建立了彼此互信,為后續(xù)整合帶來(lái)基礎(chǔ)。
邁瑞醫(yī)療在公告中也提到,公司擬通過(guò)該交易補(bǔ)強(qiáng)核心原料自研自產(chǎn)能力,提升核心原料自制比例,進(jìn)一步加強(qiáng)公司化學(xué)發(fā)光產(chǎn)品的技術(shù)突破和性能提升,并同時(shí)優(yōu)化上下游產(chǎn)業(yè)鏈的全球化布局,保障供應(yīng)安全。
與此同時(shí),化學(xué)發(fā)光產(chǎn)品是體外診斷業(yè)務(wù)的重要分支,收購(gòu)海肽生物為邁瑞醫(yī)療的體外診斷業(yè)務(wù)的全球化奠定基礎(chǔ)。海肽生物在單克隆抗體設(shè)計(jì)、研發(fā)和生產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)積累,可以幫助公司快速提升原料研發(fā)專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)。
同時(shí),邁瑞醫(yī)療也明確了收購(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)。如果未來(lái)由于行業(yè)不景氣或標(biāo)的公司自身因素導(dǎo)致其未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況未達(dá)預(yù)期,則公司存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。
由于區(qū)域、文化以及管理方式的差異,仍不排除收購(gòu)?fù)瓿珊箅y以實(shí)現(xiàn)高效的整合與協(xié)同發(fā)展,影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。
無(wú)論是向外拓展新賽道,還是上游補(bǔ)齊生產(chǎn)短板,置身于集采和疫情雙殺之下的國(guó)內(nèi)械企,都不可避免的要深耕新的增長(zhǎng)點(diǎn),以增強(qiáng)整體承壓能力。