鳳凰網港股|沛嘉醫(yī)療-B(09996)午后再度走強，最新報23.95元，漲4.81%，成交額863萬元。

華創(chuàng)證券研報指出，公司第三代經導管主動脈瓣置換系統(tǒng)TaurusNXT 的多中心臨床試驗招募到首位患者，并且復旦大學附屬中山醫(yī)院已成功完成首例植入。TaurusNXT 臨床試驗是一項多中心、前瞻性、單組目標值研究，旨在評估TaurusNXT 治療嚴重主動脈瓣狹窄患者的安全性及有效性。該研究由復旦大學附屬中山醫(yī)院葛均波院士牽頭，涉及全國逾15個一流中心。

TaurusNXT 采用公司已獲專利的非戊二醛抗鈣化技術與低溫冷凍干燥技術，有望大幅提升人工主動脈瓣的耐用性、生物兼容性，以及保持瓣膜組織的物理完整性，這也是全球市場上唯一的非戊二醛處理心包技術。

公司一代、二代TAVR 拿證的速度在三類器械中史無前例，在入院、醫(yī)保編碼獲取、術式推廣上，也極其高效。截至8 月，公司已在48 家醫(yī)院開展銷售并已至少完成一臺手術，其中包括2 家四大中心和16 家年手術量超過50 臺的重點醫(yī)院，共計完成83 套的植入。21 年預計一二代TAVR 合計銷售量為450 套（終端植入量不低于70%），以二代為主。

研報還稱，該行預計公司21-23 年收入為1.46 億、4.98 億元、9.06 億元，同比增長278%、241%和82%；凈利潤為-3.15 億、-1.73 億元、-0.22 億元，EPS 為-0.47、-0.26、-0.03 元。根據DCF 測算，可得公司合理市值應為261 億元（對應股價為47 港元），維持“推薦”評級。