近期，受新冠陽(yáng)性感染提升、以及海外猴痘蔓延等催化，IVD主題熱度較為活躍，不過(guò)后續(xù)仍待跟蹤感染數(shù)據(jù)變動(dòng)情況。

行業(yè)情況看，醫(yī)藥創(chuàng)新支持政策持續(xù)落地，包括加快創(chuàng)新產(chǎn)品審評(píng)審批，加速創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)用推廣，加大創(chuàng)新產(chǎn)品醫(yī)保支付支持力度，實(shí)行醫(yī)保預(yù)算單列支付、在DRG/DIP改革中單獨(dú)支付等。

業(yè)績(jī)層面，受去年下半年醫(yī)療合規(guī)性要求提升影響，去年下半年和今年上半年不少器械公司業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?，二季度開始部分診療量開始有所恢復(fù)，三季度去年同期業(yè)績(jī)低基數(shù)情況開始展現(xiàn)。

預(yù)計(jì)行業(yè)估值和業(yè)績(jī)有望持續(xù)迎來(lái)修復(fù)，中長(zhǎng)期看強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的新常態(tài)下，藥械入院等流程有望更加規(guī)范透明，利于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化，龍頭市占率有望進(jìn)一步提升。

展望下半年和明年，骨科等多個(gè)領(lǐng)域高值耗材帶量采購(gòu)的影響逐步出清，相關(guān)龍頭公司的業(yè)績(jī)確定性和估值有望逐步修復(fù)，同時(shí)醫(yī)療設(shè)備更新政策也有望逐步落地，拉動(dòng)下半年及明年設(shè)備采購(gòu)需求。

醫(yī)療器械指數(shù)ETF（159898）標(biāo)的指數(shù)主要覆蓋醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療耗材、體外診斷、醫(yī)美等醫(yī)療細(xì)分領(lǐng)域，前十權(quán)重覆蓋邁瑞醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、愛(ài)美客、惠泰醫(yī)療、魚躍醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)、九安醫(yī)療、山東藥玻、樂(lè)普醫(yī)療、健帆生物等股，表征A股醫(yī)療器械板塊走勢(shì)。場(chǎng)外可通過(guò)聯(lián)接基金（018395；018396）關(guān)注。