打破要素間流動壁壘，打通“醫(yī)+藥+險”金三角，構建綜合產業(yè)生態(tài)閉環(huán)，將成為互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)的未來發(fā)展方向。

互聯(lián)網醫(yī)療有廣義和狹義之分，廣義指互聯(lián)網技術在醫(yī)療健康領域的全鏈條、多主體應用，狹義僅指互聯(lián)網在線醫(yī)療服務。36氪研究院主要將廣義概念作為研究對象。從價值鏈來看，覆蓋健康管理、自診、診斷、治療、用藥和康復全鏈條；從連接主體來看，涉及醫(yī)生、患者、藥企、保險公司、醫(yī)院等多個主體。

01 ｜ 發(fā)展背景

供需矛盾突出是我國醫(yī)療面臨的根本性問題。我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)，人口老齡化問題加劇，慢病患者增多，人們健康意識提升，醫(yī)療消費大幅增長，催生了大量醫(yī)療需求。

從供給端來看，我國優(yōu)質醫(yī)生資源不足，且資源分布不均，難以滿足快速增長的醫(yī)療需求。據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，2020年我國醫(yī)院數(shù)量超過3.5萬家，三級醫(yī)院數(shù)量僅占總數(shù)量8.5%，卻承載了全國醫(yī)院54.2%的診療人次，醫(yī)療資源緊張。

互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)政策陸續(xù)頒布，政策利好推動行業(yè)發(fā)展。2021年10月底，國家衛(wèi)健委頒布《互聯(lián)網診療監(jiān)管細則(征求意見稿)》，同年12月國家衛(wèi)健委等多部門聯(lián)合發(fā)布《關于深入推進“互聯(lián)網+醫(yī)療健康”“五個一”服務行動的通知》，2022年1月國務院發(fā)布《關于印發(fā)“十四五”數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃的通知》，提出要加快互聯(lián)網醫(yī)院發(fā)展，推廣健康咨詢、在線問診、遠程會診等互聯(lián)網醫(yī)療服務等。多項政策落地，使得互聯(lián)網醫(yī)療的管理制度逐漸清晰規(guī)范，驅動行業(yè)高質量快速發(fā)展。

技術進步為互聯(lián)網醫(yī)療提供新的發(fā)展動力。移動互聯(lián)網技術發(fā)展日漸成熟，多平臺應用開發(fā)、可穿戴設備等智能硬件在現(xiàn)階段都有一定的技術理論及實際應用基礎。

此外，大數(shù)據(jù)積累和深度學習算法進步使得人工智能得以在醫(yī)療領域發(fā)揮作用。深度學習技術作為人工智能的核心技術之一，目前已經克服了傳統(tǒng)機器學習算法依賴人為特征建立與篩選的限制，在語音識別、視覺識別和目標檢測等諸多方向都取得了較好的實踐結果，在醫(yī)療影像、輔助診斷、藥物研發(fā)、健康管理、疾病風險預測、醫(yī)院管理等領域得以應用。在技術進步的推動下，互聯(lián)網醫(yī)療有望進入智能化發(fā)展的新階段。

02 ｜ 市場前景

隨著政策利好、技術進步和居民健康意識提升，近年來我國互聯(lián)網醫(yī)療始終保持年復合增長率30%以上的高增長態(tài)勢。 根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計（計算模型較為保守），2016年我國狹義互聯(lián)網醫(yī)療市場規(guī)模為110億元，2020年達330億元，預計2026年達2,000億元。

根據(jù)36氪研究院預測，2019年我國大健康產業(yè)規(guī)模約8.78萬億，按照滲透率8%來計算，我國廣義互聯(lián)網醫(yī)療的產業(yè)規(guī)模約為7,024億元，未來滲透率有望進一步提升，發(fā)展空間巨大。

2012-2026年中國互聯(lián)網醫(yī)療市場規(guī)模及預測（狹義互聯(lián)網醫(yī)療）

03 ｜ 產業(yè)生態(tài)

36氪研究院將互聯(lián)網醫(yī)療生態(tài)劃分為醫(yī)療服務、醫(yī)藥流通、醫(yī)療保險、健康管理和科技升級五大板塊，立足于產業(yè)發(fā)展基本面，并結合當前新冠疫情下的最新發(fā)展與應用趨勢，對主要細分領域進行深入研究與分析。

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注：本圖譜由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產業(yè)

“互聯(lián)網+醫(yī)療服務”發(fā)展模式。 圍繞醫(yī)療服務的關鍵環(huán)節(jié)，可以從患者、醫(yī)生和醫(yī)院三方主體來理解互聯(lián)網醫(yī)療。互聯(lián)網醫(yī)療在患者端的應用主要包括在線掛號、在線問診、遠程醫(yī)療等模式；在醫(yī)生端主要包括醫(yī)生社交、專業(yè)知識等不同模式；在醫(yī)院端則包括醫(yī)療信息化、互聯(lián)網醫(yī)院等。

注：“互聯(lián)網+醫(yī)療服務”的參與主體及主要應用模式劃分

“互聯(lián)網+醫(yī)藥流通”發(fā)展模式。 互聯(lián)網醫(yī)藥集中應用于醫(yī)藥流通和藥品零售環(huán)節(jié)，含B2B、O2O、B2C和處方流轉四種模式。

1）B2B模式：企業(yè)借助供應鏈金融服務打造全新商業(yè)模式，實現(xiàn)從醫(yī)藥廠商到流通企業(yè)的無縫對接。B2B模式的成功關鍵在于控制渠道成本；

2）O2O模式：主要包括自營、第三方和外賣平臺。O2O模式早期渠道建設投入大，成功的關鍵在于渠道復用；

3）B2C模式：企業(yè)直接面向最終消費者，在提供藥品同時亦可提供健康咨詢和用藥提醒等服務；

4）處方流轉模式：該種模式是醫(yī)療IT企業(yè)的主要需求來源，在處方流轉過程中，醫(yī)療IT廠商通過提供配套服務系統(tǒng)和供應鏈管理系統(tǒng)等產品，向藥企、醫(yī)院和供應鏈相關企業(yè)等收取IT建設和運維費用。

“互聯(lián)網+醫(yī)療保險”發(fā)展模式。 我國醫(yī)療保障體系包含社會醫(yī)療保險和商業(yè)健康保險兩大重要組成部分。其中，商業(yè)健康保險是社會醫(yī)療保險制度的重要補充。 就社會醫(yī)療保險來說，我國“互聯(lián)網+醫(yī)?！钡纳虡I(yè)模式尚處于早期探索階段，醫(yī)保在線支付的發(fā)展速度主要取決于政策開放程度。

醫(yī)療IT廠商是互聯(lián)網醫(yī)保領域的主要玩家，主要商業(yè)模式是提供IT系統(tǒng)建設和后續(xù)數(shù)據(jù)調取收費。就“互聯(lián)網+商業(yè)健康保險”來說，我國健康險滲透率較低，近年來隨著互聯(lián)網渠道的發(fā)展及百萬醫(yī)療的爆紅，網銷渠道對健康險業(yè)務貢獻逐年上升。

目前健康險線上業(yè)務主要以數(shù)據(jù)和技術驅動，擁有互聯(lián)網科技力量的公司將占據(jù)競爭優(yōu)勢，行業(yè)多數(shù)公司也在這一領域布局發(fā)力。一方面，以硬科技為支撐，擴展保險業(yè)務鏈路及保險連接能力；另一方面，除了自建平臺導流，還積極與第三方社交、健康管理和支付平臺等合作拓寬流量來源。

“互聯(lián)網+健康管理”發(fā)展模式。 隨著居民健康意識增強，人們對診療保健的需求也開始發(fā)生了質的變化，從被動、應對性的就醫(yī)診療，逐漸轉向主動、常態(tài)性的預防保健。健康管理服務的對象包括健康人群、亞健康人群、疾病人群，以控制健康危險因素為核心，通過無病預防、臨床前期預防、治病防殘三級預防并舉，實現(xiàn)良性運轉循環(huán)。

目前，互聯(lián)網對健康管理領域的應用主要體現(xiàn)在在線健康資訊查詢，通過醫(yī)療健康智能設備軟硬件結合的方式進行慢病管理，開展健康體檢并通過人工智能及大數(shù)據(jù)分析進行疾病預警與主動干預，以及基因檢測等。

“互聯(lián)網+科技升級”發(fā)展模式。 近年來，大數(shù)據(jù)、人工智能、機器人、精準醫(yī)療等先進科技在醫(yī)療健康領域廣泛應用，進一步改善患者就醫(yī)體驗，提高醫(yī)療效率，增強醫(yī)療創(chuàng)新動力，為互聯(lián)網醫(yī)療邁向更高階的發(fā)展階段提供動能。

04 ｜ 行業(yè)前景

互聯(lián)網醫(yī)療監(jiān)管政策有望進一步放開，助力行業(yè)快速發(fā)展。受益于監(jiān)管政策的逐步放開與清晰，中國互聯(lián)網醫(yī)療高速發(fā)展。

互聯(lián)網診療管理辦法和互聯(lián)網醫(yī)療的在線支付價格與醫(yī)保支付政策相繼出臺，其他配套的相關政策也在逐步放開。政策利好的密集釋放有望成為互聯(lián)網醫(yī)療產業(yè)發(fā)展的助推器，進一步打開行業(yè)成長空間。

資金避險情緒提升，資本向頭部項目聚集。在技術與政策的雙重驅動下，我國互聯(lián)網醫(yī)療賽道近年來熾手可熱，歷經多輪資本狂歡與行業(yè)洗牌，市場逐漸回歸理性。資金為規(guī)避投資失敗風險，將布局發(fā)展較為成熟的項目。

打破流動壁壘，構建“醫(yī)+藥+險”綜合生態(tài)閉環(huán)，將成為企業(yè)未來發(fā)展方向。

我國傳統(tǒng)醫(yī)療生態(tài)以醫(yī)院為中心，醫(yī)院處于絕對主導地位，資金、信息、物料只能通過醫(yī)院與各分支節(jié)點來流動。這就導致了核心節(jié)點負荷極重，通道利用率不高，整個系統(tǒng)的效率低下。 而互聯(lián)網醫(yī)療最大的改變，就是打破現(xiàn)有資源流動壁壘，搭建直接自由流動的去中心化生態(tài)。

目前大部分互聯(lián)網醫(yī)療公司只研發(fā)了一個網絡工具，以單點切入，并未構建起行之有效且發(fā)展均衡的“醫(yī)+藥+險”生態(tài)閉環(huán)，未能從根本上解決傳統(tǒng)醫(yī)療的流動性問題。因此，深耕產業(yè)鏈，打破要素間流動壁壘，打通“醫(yī)+藥+險”金三角，構建綜合產業(yè)生態(tài)閉環(huán)，將成為互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)的未來發(fā)展方向。