醫(yī)趨勢(shì) 2022/06/30 13:41

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文|MedTrend醫(yī)趨勢(shì)

近日，汕頭超聲申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理。

這家開(kāi)啟了中國(guó)超聲診斷設(shè)備國(guó)產(chǎn)化的道路超聲企業(yè)，以“沖刺上市”的動(dòng)作，再次引發(fā)行業(yè)的的關(guān)注，尤其是對(duì)于其背后的超聲市場(chǎng)。

“它的經(jīng)營(yíng)狀況肯定不是特別好，所以需要外部的資金進(jìn)來(lái)。其實(shí)在20年前，邁瑞醫(yī)療的超聲業(yè)務(wù)還沒(méi)發(fā)展起來(lái)，汕超還是中國(guó)本土超聲的龍頭?！背暿袌?chǎng)資深人士唏噓不已。

超聲作為中國(guó)四大影像（CT，MRI，X光機(jī)，超聲）設(shè)備中裝備數(shù)量最大、檢查人數(shù)最多、安全系數(shù)最高、檢查結(jié)果最快，以及性價(jià)比最優(yōu)的圖像分析診斷工具，在近幾年尤其發(fā)展快速。

而且，由于超聲設(shè)備的利潤(rùn)率比較高，在60%左右，超聲產(chǎn)線幾乎是醫(yī)療影像設(shè)備廠商人手必備的產(chǎn)線。

利潤(rùn)豐厚，帶來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)；激烈的競(jìng)爭(zhēng)，帶來(lái)市場(chǎng)格局的不斷變動(dòng)，特別是在中國(guó)這個(gè)人口基數(shù)大、超聲需求不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)。

01 中國(guó)超聲市場(chǎng)，誰(shuí)有龍頭之勢(shì)？

業(yè)內(nèi)都認(rèn)可，在中國(guó)超聲市場(chǎng)：

第一梯隊(duì)是GE醫(yī)療、飛利浦、邁瑞醫(yī)療，三家的差距不是特別大。

第二梯隊(duì)中，開(kāi)立醫(yī)療是領(lǐng)軍企業(yè)，西門(mén)子醫(yī)療、佳能醫(yī)療（東芝）、汕頭超聲、飛依諾、富士醫(yī)療（日立）等也都處于第二梯隊(duì)，但陷于混戰(zhàn)之中，市場(chǎng)占有率也不高。

但對(duì)于第一梯隊(duì)中三家的排名，不同的統(tǒng)計(jì)口徑，有些差異。

按照超聲臺(tái)數(shù)計(jì)算，邁瑞醫(yī)療已占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)的第一位，特別是在中低端超聲數(shù)量巨大的情況下。

按照招標(biāo)采購(gòu)的金額來(lái)計(jì)算市場(chǎng)份額，今年第一季度，邁瑞排第一，占比在11%左右；飛利浦7.21%；GE醫(yī)療7.20%。飛利浦與GE醫(yī)療兩家僅差0.01個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)第三方數(shù)據(jù)公司的統(tǒng)計(jì)，按廠家的出貨金額來(lái)算，GE醫(yī)療占據(jù)第一，24.3%；飛利浦第二，19.5%；邁瑞第三，17.7%。

“這幾年，中國(guó)超聲市場(chǎng)的二線品牌的市場(chǎng)萎縮速度很快，行業(yè)集中度在提高，聚焦在GE醫(yī)療、飛利浦、邁瑞醫(yī)療這幾家。其實(shí)GE醫(yī)療、飛利浦可能相對(duì)來(lái)說(shuō)銷售額沒(méi)有下降，但市場(chǎng)份額也沒(méi)有增加。邁瑞醫(yī)療崛起的速度確實(shí)非常快?！?/p>

中國(guó)超聲市場(chǎng)格局已變：以邁瑞醫(yī)療為代表的國(guó)產(chǎn)超聲在政策影響下正在崛起。

格局變動(dòng)要素一：技術(shù)進(jìn)步

常見(jiàn)的超聲診斷儀分類方式（來(lái)源：《超聲醫(yī)學(xué)基礎(chǔ)》、IHS Markit、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所）

一般而言，不同段位超聲對(duì)應(yīng)的價(jià)格分別為：低端（50萬(wàn)元以下）、中低端（50-100萬(wàn)）、中端（100- 150萬(wàn)）、中高端（150-200萬(wàn)）、高端（200-250萬(wàn)）、超高端（250萬(wàn)元以上）。

據(jù)估算，按金額來(lái)算，高端超聲占50%以上的市場(chǎng)份額，這也是高端乃至于超高端市場(chǎng)是未來(lái)超聲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵所在。

“技術(shù)進(jìn)步”是格局變動(dòng)的助推劑。

中低端超聲領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)廠家不斷進(jìn)步，基本已經(jīng)完成國(guó)產(chǎn)替代。

高端超聲主要集中在心臟超聲、婦科超聲領(lǐng)域。飛利浦在心臟超聲領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)，GE醫(yī)療產(chǎn)線齊全，在婦產(chǎn)超聲領(lǐng)域占優(yōu)。

邁瑞醫(yī)療、開(kāi)立醫(yī)療是唯二兩家進(jìn)入這一領(lǐng)域的本土超聲企業(yè)。

在2013年以1.05億美元價(jià)格收購(gòu)美國(guó)超聲診斷系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)ZONARE醫(yī)療系統(tǒng)(ZonARE Medical Systems) 后，邁瑞醫(yī)療逐步推出了高端系列的超聲，在中高端市場(chǎng)與進(jìn)口品牌有一拼。

“在250萬(wàn)-300多萬(wàn)區(qū)間的高端超聲產(chǎn)線中，會(huì)有越來(lái)越多的國(guó)產(chǎn)企業(yè)逐步進(jìn)入這個(gè)區(qū)間里?！?/p>

在邁瑞之后，開(kāi)立醫(yī)療于2018年也進(jìn)入了高端超聲市場(chǎng)。其生產(chǎn)的S60（通用臺(tái)式）、P40s（ 婦產(chǎn)?？疲?shí)其高端超聲的代表。

與邁瑞醫(yī)療一樣，開(kāi)立醫(yī)療也是通過(guò)收購(gòu)來(lái)布局中高端彩超市場(chǎng)的——2012年，開(kāi)立醫(yī)療收購(gòu)美國(guó)超聲成像技術(shù)開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)Sonowise。

在超高端領(lǐng)域，目前尚未有國(guó)產(chǎn)品牌。

邁瑞醫(yī)療在最近的投資會(huì)議上（2022年6月18日）表示：“第一代超高端超聲2023年底會(huì)上市。”

格局變動(dòng)要素二：政策導(dǎo)向

格局變動(dòng)的一大推動(dòng)力是“政策導(dǎo)向”——政策不斷在國(guó)產(chǎn)設(shè)備能達(dá)到的領(lǐng)域里，推進(jìn)買(mǎi)國(guó)產(chǎn)設(shè)備。

“國(guó)產(chǎn)替代”其實(shí)從10年前就開(kāi)始了。

一些比較激進(jìn)的省份或者“國(guó)產(chǎn)替代”實(shí)施步伐比較靠前的省份，如四川，早早明確的規(guī)定縣級(jí)以下醫(yī)院的購(gòu)買(mǎi)超聲，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品要占一定的比例。而隨著時(shí)間的推移，相關(guān)細(xì)則越來(lái)越多，比如縣級(jí)以下購(gòu)買(mǎi)第二臺(tái)超聲，原則上必須采購(gòu)國(guó)產(chǎn)品牌。

2021年10月，國(guó)家財(cái)政部及工信部聯(lián)合發(fā)布《政府采購(gòu)進(jìn)口產(chǎn)品審核指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)(2021 年版)》，明示了政府/事業(yè)單位采購(gòu)國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械及儀器“建議”的比例。