人福醫(yī)藥(600079)發(fā)布一則購買資產(chǎn)和董事會決議公告,稱因經(jīng)營發(fā)展需要,公司旗下4家子公司合計耗資16.45億元購買位于東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)的多處商業(yè)物業(yè)資產(chǎn)。此次交易金融較大且已于今年3月簽署合同,而人福醫(yī)藥近日才補(bǔ)充披露與審議。
先付款后審議
2022年3月10日、3月11日,武漢人福有限公司、創(chuàng)新藥研發(fā)中心、天潤健康、宜昌人福與珂美立德簽訂合同,轉(zhuǎn)讓價格分別為5.11億元、4.68億元、3.90億元和2.77億元。
其中,人福有限公司、創(chuàng)新藥研發(fā)中心、天潤健康已于2022年3月17日向珂美立德支付了交易總價款的80%,分別為4.08億元、3.74億元和3.12億元;待辦理不動產(chǎn)權(quán)登記后,這3家人福醫(yī)藥子公司將向珂美立德支付剩余20%。
而宜昌人福此次購買了275套公寓,已于3月11日、3月14日分別向珂美立德支付0.5億元和1.01億元,即購買公寓的全款1.51億元;購買的10套房屋已于3月30日支付完1.26億元的交易全款。
2021年末,人福醫(yī)藥的歸屬上市公司凈資產(chǎn)為131.47億元,此次資產(chǎn)購買交易總金額的已超10%。然而,人福醫(yī)藥并未及時披露并提交董事會審議。
事實上,在收到上交所對于公司今年一季度投資活動凈現(xiàn)金流出大幅增長的原因詢問時,人福醫(yī)藥才在6月9日的回復(fù)中提到,公司2022年一季度投資涉及的主要項目有人福有限公司支付4.08億元購置商業(yè)辦公樓,創(chuàng)新藥研發(fā)中心花費3.74億元購置創(chuàng)新/孵化平臺辦公樓,天潤健康支付3.12億元購置運(yùn)維/倉儲場所,宜昌人福支付2.77億元購置住房等8個主要項目,金額合計16.67億元。
今年一季度,人福醫(yī)藥購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金共計19.01億元。
值得一提的是,此次交易房產(chǎn)大部分為期房,能否如期交付存在不確定性。公告顯示,人福有限公司、創(chuàng)新藥研發(fā)中心及天潤健康購買的辦公樓尚未辦理不動產(chǎn)權(quán)證;宜昌人福購買的公寓也處于在建狀態(tài),未辦理不動產(chǎn)權(quán)證。
短期償債壓力大
人福醫(yī)藥在公告中特別強(qiáng)調(diào),此次購買資產(chǎn)為自有資金,不會對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。然而,人福醫(yī)藥2021年期末貨幣資金51億元,占流動資產(chǎn)的比例為28.45%;扣除受限資金后的實際可自由支配資金僅25.73億元,比16億高不了多少。
更糟糕的是,2021年人福醫(yī)藥期末帶息債務(wù)合計123.41億元,其中短期借款68.51億元、一年內(nèi)到期的非流動性負(fù)債23.21億元,利息費用5.57億元,占凈利潤的30.17%。而人福醫(yī)藥去年的經(jīng)營性現(xiàn)金流入凈額僅20.19億元。
人福醫(yī)藥今年的償債壓力還有點大,12月將兌付余額6億元的公開市場債券。截至2022年3月31日,人福醫(yī)藥未經(jīng)審計的貨幣資金為34.98億元,而人福醫(yī)藥一年內(nèi)到期的有息債務(wù)總額約90億元。
關(guān)聯(lián)資金往來頻繁
4月1日,人福醫(yī)藥收到上交所關(guān)于公司控股股東的監(jiān)管工作函。工作函中,上交所要求人福醫(yī)藥全面自查并核實是否存在資金占用等損害上市公司利益的情形。4月27日,上交所就人福醫(yī)藥有關(guān)控股股東資金占用事項專門發(fā)出監(jiān)管工作函。
4月28日,人福醫(yī)藥發(fā)布工作函回復(fù)公告,稱在2021年度審計期間,經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)控股股東有非經(jīng)營性資金占用情況。同日,人福醫(yī)藥董事會發(fā)布《關(guān)于控股股東資金占用情況及整改情況的提示性公告》,進(jìn)一步披露當(dāng)代科技的資金占用情況,并實施了4條整改措施。
公告顯示,自2019年起,控股股東當(dāng)代科技因資金周轉(zhuǎn)需要,要求人福醫(yī)藥與其指定的企業(yè)簽訂《借款協(xié)議》,將資金匯入指定的第三方企業(yè)。
2019年,當(dāng)代科技通過第三方企業(yè)向人福醫(yī)藥借款1億元;2020年起,當(dāng)代科技通過第三方企業(yè)采取每季度期初借款、期末償還的方式,最高時點資金占用金額為13.73億元,截至2020年末的資金占用余額為1.25億元。
2021年度,當(dāng)代科技最高時點資金占用金額為22.92億元,累計借款發(fā)生金額約81.79億元,累計償還本金約81.16億元及利息2348.24萬元,2021年期末占用余額為1.88億元。
2022年1-4月,當(dāng)代科技最高時點資金占用金額為22.92億元,累計借款發(fā)生金額達(dá)21.04億元。截至4月15日,當(dāng)代科技償還全部占用資金及占用利息。
除控股股東之外,2021年度,人福醫(yī)藥還與子公司及附屬公司發(fā)生非經(jīng)營性往來累計金額高達(dá)100.48億元,往來資金利息約1.39億元,2021年末往來資金余額為46.63億元。
據(jù)披露信息,人福醫(yī)藥于今年3-4月?lián)芨督o下屬子公司共計12.15億元,已使用8.88億元,結(jié)余3.27億元。以借款形式為子公司提供運(yùn)營資金8.28億元,其中向全資子公司創(chuàng)新藥研發(fā)中心提供3.74億元,向全資子公司人福有限提供4.08億元,向控股子公司研究院公司提供0.46億元。
股東債務(wù)纏身
截至6月9日,控股股東當(dāng)代科技持有公司4.57億股,占總股本的27.98%。然而,最近一年當(dāng)代科技因債務(wù)問題涉及的訴訟及仲裁共47起,標(biāo)的金額合計約97.51億元,當(dāng)代科技的流動性較為緊張已經(jīng)是顯而易見的事實了。
今年3月4日,因公司股份當(dāng)日收盤價低于平倉線18.32元/股,中信證券(600030)通知當(dāng)代科技立即補(bǔ)倉,否則在股價不回升的情況下將于15個工作日后對其通過信用擔(dān)保戶持有的人福醫(yī)藥股份進(jìn)行強(qiáng)制平倉減持。
期間雙方多次協(xié)商擔(dān)保方案,但未能達(dá)成一致。因融資融券業(yè)務(wù)違約,3月29日至4月15日,中信證券累計減持2811.60萬股,占人福醫(yī)藥總股本的1.72%,減持金額達(dá)4.15億元。
然而,當(dāng)代科技在公告中表示,除中信證券對信用擔(dān)保戶部分股票強(qiáng)制平倉事項外,目前不存在其他被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。
值得注意的是,截至4月28日,當(dāng)代科技本部存續(xù)債券余額合計約68.54 億元,2022年全年將到期或可能贖回的債券余額合計40.74億元,當(dāng)代科技的債券今年已數(shù)次逾期或違約。
具體來看,“18漢當(dāng)科 PPN001”和“20漢當(dāng)科(疫情防控債)PPN001”于5月10日提前到期,構(gòu)成實質(zhì)性違約;“19 漢當(dāng)科 PPN001”于4月20日召開持有人會議,但未能通過本金及利息全額展期的議案,當(dāng)代科技未能按期支付本息;5月10日到期的“19 漢當(dāng)科 PPN002”也因未能如期兌付而構(gòu)成違約。
4月,宜賓市中級人民法院凍結(jié)當(dāng)代科技所持有的未質(zhì)押人福醫(yī)藥股份7024.29萬股,申請人為宜賓市商業(yè)銀行。其中226萬股被長沙市岳麓區(qū)人民法院輪候凍結(jié)。
5月16日,又有7024.29萬股被宜昌市中級人民法院輪候凍結(jié),申請人為宜昌高新產(chǎn)業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司。19日,在安徽華茂集團(tuán)有限公司的申請下,安慶市宜秀區(qū)人民法院輪候凍結(jié)當(dāng)代科技持有的1840萬股人福醫(yī)藥股份;同日,貴陽市中級人民法院輪候凍結(jié)當(dāng)代科技持有的616.46萬股份,申請人為華創(chuàng)證券。
截至6月7日,當(dāng)代科技所持有的3.87億股公司股份被司法標(biāo)記,7024.29萬股股份被輪候凍結(jié),合計4.57億股,即當(dāng)代科技所持的全部人福醫(yī)藥股份。