全球顯微鏡市場(chǎng)以蔡司、徠卡、尼康、奧林巴斯為主，合計(jì)份額超50%。國(guó)內(nèi)高端顯微鏡依賴(lài)進(jìn)口，中美貿(mào)易爭(zhēng)端加速科學(xué)儀器國(guó)產(chǎn)化。

永新光學(xué)是國(guó)內(nèi)光學(xué)顯微鏡單項(xiàng)制造冠軍，去年實(shí)現(xiàn)了共聚焦顯微鏡量產(chǎn)并小批量銷(xiāo)售，解決了“卡脖子”技術(shù)。

3月初，永新光學(xué)發(fā)布了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)公告，2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.05億元，較上年同期增長(zhǎng)39.62%，2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為2.62億元，較上年同期增長(zhǎng)62.05%。

最有實(shí)力的“老炮”

永新光學(xué)歷史悠久，最早可追溯到1943年成立的江南光學(xué)儀器廠。江南光學(xué)儀器廠是國(guó)內(nèi)最早一批光學(xué)企業(yè)，至今已有79年歷史，主要生產(chǎn)光學(xué)顯微鏡。1997 年，曹光彪先生旗下的香港永新光電投資寧波光學(xué)儀器廠，2000 年改制為寧波永新光學(xué)股份有限公司，2008 年全資收購(gòu)江南光學(xué)儀器廠，開(kāi)始集團(tuán)公司運(yùn)作。

永新光學(xué)是中國(guó)光學(xué)精密儀器及核心光學(xué)部件供應(yīng)商，涵蓋光學(xué)顯微鏡和光學(xué)元組件兩大業(yè)務(wù)體系，主要產(chǎn)品包括光學(xué)顯微鏡、條碼掃描儀鏡頭、液態(tài)鏡頭、車(chē)載鏡頭前片、激光雷達(dá)光學(xué)元件及部件等，擁有“江南”、“NEXCOPE”、“NOVEL”等自主品牌，產(chǎn)品主要出口歐美、日本、新加坡等國(guó)家和地區(qū)。

全球顯微鏡主要細(xì)分為光學(xué)顯微鏡、電子顯微鏡和掃描探針顯微鏡，其中，光學(xué)顯微鏡歷史悠久、滲透率較高、成本優(yōu)勢(shì)明顯，約占全球顯微鏡40%的市場(chǎng)份額。

根據(jù)Grand View Research數(shù)據(jù)，2020年全球光學(xué)顯微鏡市場(chǎng)空間為 39億美元，預(yù)計(jì)2026年市場(chǎng)空間將達(dá)到61億美金。根據(jù)Report linker數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)光學(xué)顯微鏡市場(chǎng)約占全球光學(xué)顯微鏡市場(chǎng)規(guī)模的9.91%，對(duì)應(yīng)2020年中國(guó)光學(xué)顯微鏡市場(chǎng)規(guī)模約24億元。

據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，蔡司、徠卡、尼康、奧林巴斯等四大家族合計(jì)占據(jù)全球顯微鏡超50%市場(chǎng)份額。中國(guó)每年約有80%的顯微鏡用于出口，但主要覆蓋的是光學(xué)顯微鏡中低端市場(chǎng)，產(chǎn)品類(lèi)別以教育類(lèi)和普及類(lèi)顯微鏡為主。國(guó)內(nèi)具備高端顯微鏡生產(chǎn)能力的玩家較少，以永新光學(xué)、麥克奧迪、舜宇光學(xué)三家為代表。其中，永新光學(xué)是國(guó)內(nèi)第一家實(shí)現(xiàn)共聚焦顯微鏡量產(chǎn)企業(yè)，2021年實(shí)現(xiàn)小批量銷(xiāo)售，技術(shù)接近國(guó)際競(jìng)品水平。

根據(jù)儀器信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2021年全國(guó)共有502個(gè)高校和科研院所等平臺(tái)擁有共聚焦顯微鏡，預(yù)計(jì)存量約1500套，徠卡、蔡司、奧林巴斯、尼康、安道爾等外資占比超過(guò)90%。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，我國(guó)每年進(jìn)口共聚焦顯微鏡數(shù)量約300臺(tái)，假設(shè)激光掃描共聚焦顯微鏡價(jià)格為140萬(wàn)元/臺(tái)，則對(duì)應(yīng)2021年存量市場(chǎng)及每年新增市場(chǎng)空間分別為21.0億元、4.2億元。

2020年以來(lái)，國(guó)家密集出臺(tái)政策支持科學(xué)儀器國(guó)產(chǎn)化，永新光學(xué)作為“光學(xué)顯微鏡單項(xiàng)制造冠軍”將深度受益。2021年5月，財(cái)政部及工信部頒布的《政府采購(gòu)進(jìn)口產(chǎn)品審核指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)》（2021 年版），明確規(guī)定了政府機(jī)構(gòu)（事業(yè)單位）采購(gòu)國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械及儀器的比例要求：

生物顯微鏡、手術(shù)顯微鏡和數(shù)字切片掃描系統(tǒng)要求 100%采購(gòu)國(guó)產(chǎn)；熒光（生物）顯微鏡要求 50%采購(gòu)國(guó)產(chǎn)。

2021年12月，中華人民共和國(guó)主席根據(jù)全國(guó)人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)的決定簽發(fā)《中華人民共和國(guó)主席令（第一0三號(hào)）》，其中第九十一條明確：“對(duì)境內(nèi)自然人、法人和非法人組織的科技創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)，在功能、質(zhì)量等指標(biāo)能夠滿足政府采購(gòu)需求的條件下，政府采購(gòu)應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)；首次投放市場(chǎng)的，政府采購(gòu)應(yīng)該率先購(gòu)買(mǎi)，不得以商業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)橛捎枰韵拗??！?/p>

隨著國(guó)產(chǎn)替代的展開(kāi)，永新光學(xué)將會(huì)迎來(lái)發(fā)展的黃金期。

激光雷達(dá)新天地

隨著5G、AI 技術(shù)逐漸普及，無(wú)人駕駛、ADAS、服務(wù)型機(jī)器人和車(chē)聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)發(fā)展前景廣闊。根據(jù)沙利文預(yù)測(cè)，受無(wú)人駕駛車(chē)隊(duì)規(guī)模擴(kuò)張、激光雷達(dá)在高級(jí)輔助駕駛中滲透率加速、以及服務(wù)機(jī)器人和智能交通建設(shè)等領(lǐng)域需求推動(dòng)，激光雷達(dá)市場(chǎng)將呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2025年全球市場(chǎng)規(guī)模達(dá)135.4億美元，2019-2025年行業(yè)CAGR達(dá)64.5%。

2022年是 L3級(jí)別自動(dòng)駕駛車(chē)型量產(chǎn)元年，而激光雷達(dá)是核心配備傳感器。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，共有29款車(chē)型搭載激光雷達(dá)，多數(shù)車(chē)型搭載 2—3 顆激光雷達(dá)且為標(biāo)配，將陸續(xù)在2022年內(nèi)開(kāi)始交付。

永新光學(xué)是國(guó)內(nèi)最早布局激光雷達(dá)光學(xué)元組件業(yè)務(wù)的光學(xué)公司之一。

公司早在2015年便為美國(guó) Quanergy Systems 試制生產(chǎn)激光雷達(dá)鏡頭；2016 年試制固態(tài)激光雷達(dá)鏡頭；2017年取得 Quanergy Systems 的小批量生產(chǎn)訂單；2018年，Quanergy Systems 向永新光學(xué)下達(dá)了25000個(gè)激光測(cè)距鏡頭的訂單。截止目前，公司已開(kāi)發(fā)出多款應(yīng)用于機(jī)械旋轉(zhuǎn)式、半固態(tài)式、固態(tài)式車(chē)載激光雷達(dá)光學(xué)鏡頭與光學(xué)元件，與禾賽、Innoviz 等國(guó)內(nèi)外多家激光雷達(dá)方案商建立合作，并已進(jìn)入麥格納制定產(chǎn)品供應(yīng)商名單。

此外，公司還將激光雷達(dá)客戶群體擴(kuò)展至軌道交通和工業(yè)領(lǐng)域，將產(chǎn)品從以光學(xué)部件為主擴(kuò)展至激光雷達(dá)整機(jī)代工。

機(jī)器視覺(jué)領(lǐng)域，康耐視是全球機(jī)器視覺(jué)龍頭，其次是日本基恩士，兩家企業(yè)合計(jì)占據(jù)全球超 50%份額。

2019年，永新光學(xué)成為康耐視液體變焦鏡頭的獨(dú)家供應(yīng)商，并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品批量出貨。根據(jù) Markets and Markets 預(yù)測(cè)，2021年全球機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)空間106億美元，預(yù)計(jì)到2025年達(dá)到130億美元，2021-2025年行業(yè)CAGR達(dá)5.2%；2021年國(guó)內(nèi)機(jī)器視覺(jué)行業(yè)規(guī)模150億元，預(yù)計(jì)到 2025年達(dá)到275億元，2021-2025年行業(yè)CAGR達(dá)16.4%。

總之，隨著激光雷達(dá)和機(jī)器視覺(jué)的普及，永新光學(xué)即將在新的領(lǐng)域迎來(lái)放量。